2025年LPR首降來了。20日，全國銀行間同業(yè)拆借中心公布本月貸款市場報價利率(LPR)。其中，1年期LPR為3.00%，5年期以上LPR為3.50%，均下降10個基點。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，下半年央行還會繼續(xù)實施降息降準(zhǔn)，今年年內(nèi)LPR還有下降的可能。

100萬房貸利息少2萬

本次5年期以上LPR調(diào)整，能為借款人省下多少錢？

以貸款100萬、等額本息30年計算，貸款利率從3.60%降到3.50%，利息總額節(jié)省約2萬元，月供減少約56元。

目前，北京、上海、深圳的首套房貸款利率均為LPR-45BP，本次LPR下降后或降至3.05%。除北上深外，中新經(jīng)緯了解到，從5月17日起，廣州多家銀行首套房房貸利率由LPR-60BP調(diào)整為LPR-50BP(以本月LPR計算，即3%)。

5月19日，中新經(jīng)緯以客戶身份致電廣州多家銀行。中國銀行廣州地區(qū)一客戶經(jīng)理表示，從5月17日起，該行首套房房貸利率開始執(zhí)行LPR-50BP，現(xiàn)在(5月19日)貸款新進件按照最新的利率執(zhí)行。建設(shè)銀行廣州地區(qū)一位客戶經(jīng)理同樣表示，上周末起該行新受理首套房房貸利率變成LPR-50BP。同時，也有銀行客戶經(jīng)理稱，尚未收到通知。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼對中新經(jīng)緯表示，部分地區(qū)對加點部分進行調(diào)整，主要是為了讓房貸的實際利率保持不低于3%。這也說明，LPR下降并不直接意味著新增房貸利率一定下降，因為實際的房貸利率是由LPR與加點組成，加點可以是正，也可以是負。加點本身是各家銀行根據(jù)自身的資產(chǎn)負債、資金成本、市場競爭等因素來綜合考量，而且每家銀行不一定完全一致。

“現(xiàn)在金融管理部門對個人類貸款定價行為加強引導(dǎo)。無論是個人消費貸款還是個人住房貸款，(監(jiān)管部門)都督促機構(gòu)不要內(nèi)卷式競爭，保持合理的定價水平，一般是不低于3%。這樣有助于維護正常市場秩序，也有助于銀行保持息差基本穩(wěn)定。”董希淼說。

董希淼同時強調(diào)，LPR下降對存量房貸利率來說，就意味著實際房貸利率下降，但下降的時間點會有細微的區(qū)別，這與重定價日有關(guān)。總體來說，LPR下降會帶動房貸實際利率下行，減輕居民住房消費負擔(dān)，一定程度上能提振居民住房消費的意愿，也有助于提振日常消費的意愿和能力。

上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴(yán)躍進對中新經(jīng)緯表示，LPR下降對于房貸的影響是積極的。疊加最近幾年持續(xù)的LPR降息政策來看，已為月供族明顯減負。

今年LPR是否還會繼續(xù)下降？董希淼認為，年內(nèi)LPR還有下降的可能。5月7日，中國人民銀行宣布下調(diào)政策利率，7天期逆回購利率也下降，同時還降低了結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的利率，接下來存款利率將有一輪新的下調(diào)，多方面因素疊加下，銀行的資金成本在下降。如此一來，銀行降低LPR報價的意愿和空間都存在。預(yù)計今年LPR可能還會下降一到兩次，累計幅度在10—20個基點。

東方金誠首席宏觀分析師王青此前表示，預(yù)計下半年央行還會繼續(xù)實施降息降準(zhǔn)，估計全年政策性降息幅度會達到0.6個百分點，降幅較2024年擴大0.3個百分點，全年降準(zhǔn)幅度將達到1個百分點，降幅與2024年相當(dāng)。

存量房貸利率調(diào)整需等待重定價日

不少存量房貸客戶關(guān)心，自己的房貸利率何時能下調(diào)？

目前，市場上的個人房貸利率基本上是由LPR加減點形成的，也就是說房貸利率的高低受LPR漲跌的影響。貸款市場報價利率LPR每月公布一次，而房貸利率則要在貸款重定價日調(diào)整。

2024年9月29日，中國人民銀行指導(dǎo)市場利率定價自律機制發(fā)布《關(guān)于批量調(diào)整存量房貸利率的倡議》。在本次存量房貸利率調(diào)整后，除北京、上海、深圳的二套房存量房貸利率以外，其他大部分地區(qū)的存量房貸都調(diào)整為不低于LPR-30個基點(以最新5年期以上LPR報價計算，為3.20%)。

另據(jù)中國人民銀行2024年9月29日發(fā)布的公告，自2024年11月1日起，合同約定為浮動利率的，商業(yè)性個人住房貸款借款人可與銀行業(yè)金融機構(gòu)協(xié)商約定重定價周期。在利率重定價日，定價基準(zhǔn)調(diào)整為最近一個月貸款市場報價利率。

2024年10月底，多家銀行陸續(xù)發(fā)布關(guān)于完善存量個人住房貸款利率定價機制的公告。根據(jù)公告，大多數(shù)銀行提供的重定價周期共有三個選項：三個月、半年、一年。重定價周期為三個月的，每年重定價4次；重定價周期為半年的，每年重定價2次；重定價周期為一年的，每年重定價1次。

以此前重定價日為每年1月1日的借款人為例，若重定價周期已調(diào)整為3個月，調(diào)整后的重定價日為1月1日、4月1日、7月1日、10月1日。也就是說，房貸利率將在7月1日迎來調(diào)整。如果客戶忘記自己的貸款重定價日，可咨詢貸款行工作人員或登錄貸款行App進行查詢。

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