乘聯會最新統計顯示，2月全國乘用車市場零售138.6萬輛，同比增長26%；今年1-2月累計零售317.9萬輛，同比增長1.2%。2月零售處于歷年2月零售歷史高位。隨著天氣轉暖等因素影響，消費者的偏好發生明顯轉變，新能源滲透率逐周快速提升，成為乘用車市場恢復的主要驅動力。

競爭是“移動智能終端”爭奪戰

乘聯會認為，政府工作報告中將智能網聯新能源汽車定位為新一代智能終端，增強了智能座艙和智駕等概念的消費引導，標志著汽車產業從“交通工具”向“智能移動空間”的轉變。智能終端戰略推動多領域技術深度融合：L4級自動駕駛、車聯網(V2X)、AI算力(≥500TOPS芯片)及車云一體化架構成為核心突破方向，同時構建“硬件+軟件+服務”的生態閉環。

整車企業需以技術自研與生態共建雙輪驅動轉型。技術層面，加速L3/L4級自動駕駛系統、車規級操作系統及固態電池的研發應用，建立OTA升級能力；生態層面，聯合科技企業、地方政府打造創新聯盟，開放車載接口構建開發者生態，同步布局超充網絡。用戶運營端，通過場景化座艙、訂閱制服務及數據資產運營提升附加值，同時強化數據安全與倫理合規體系，搶占移動智能空間的話語權。

在實施路徑上，短期聚焦L3量產與基礎車聯網建設，中期實現城市NOA導航與跨品牌車路協同，長期目標2035年前達成完全自動駕駛并主導全球標準。這場變革本質是“移動智能終端”爭奪戰，企業需超越傳統制造思維，通過技術、生態、用戶的協同創新，重構產業價值鏈與商業模式。

自主品牌份額高達65%

乘聯會統計，2月自主品牌零售91萬輛，同比增長51%，環比下降17%。當月自主品牌國內零售份額為65.6%，同比增長10.6個百分點。2月豪華車零售15萬輛，同比下降8%，環比下降30%。2月豪華品牌零售份額10.8%，同比下降4個百分點，傳統豪華車市場零售份額表現較好。

2月新能源乘用車市場零售68.6萬輛，同比增長79.7%，環比下降7.8%；1-2月累計零售143萬輛，增長35.5%。

2月新能源車國內零售滲透率49.5%，較去年同期滲透率提升15個百分點。2月國內零售：自主品牌中的新能源車滲透率70%；豪華車中的新能源車滲透率23%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有4%。新勢力份額19.9%，小米汽車等品牌拉動新勢力份額同比增長2.6個百分點；特斯拉份額3.9%，同比下降4個點。

釋放約2000億元免稅利好

今年3月共有21個工作日，與去年3月持平。由于春節假期后的各行各業快速轉入正常運作，因此3月的環比產銷增長將較為迅猛。

春節后是新品推出的重要時間點，很多廠商的新車在大量推出。在國家促消費政策推動下，很多省市出臺了相應促消費政策，疊加車展等線下活動的全面恢復也將加速聚攏人氣。由于近期的碳酸鋰等價格處于低位，有利于廠商持續優化新能源車型的成本結構和產品迭代，車市關注度也將持續升溫。

乘聯會認為，2025年汽車行業政策補貼和優惠力度再創新高，成為撬動整體汽車市場繁榮、加快新能源消費過渡到大眾普及階段的關鍵因素。報廢政策擴圍，預計今年報廢更新可達500萬輛，報廢補貼金額約900億元，而各地的置換政策穩定有力度，預計可置換1000萬輛，近1300億元。同時今年的新能源車產銷預計1600萬輛左右，帶來2萬多億元的銷售額；2025年是車輛購置稅免稅政策優惠的最后一年，在當前的新車銷售市場規模下，估計可以釋放出約2000億的車購稅免稅利好。這樣合計就是4000多億元的規模，相對于5萬億元的汽車銷售額，4000億元補貼的力度可謂是歷史罕見的，對車市發展的支持力度也屬史上超強水平。

由于外部環境的劇烈變化，且出現超預期的多極化新現象，有利于持續穩定消費走勢，預計今年3月中國乘用車市場銷量將保持較強增長，新能源汽車將成為主要驅動力，傳統燃油車市場則繼續萎縮。“政策支持、技術進步和消費升級”將是推動市場發展的關鍵因素，在中國品牌走向全球的大背景下，減少對燃油車歧視性政策，實現“油電同強”，對穩定國內外車市銷售和供應鏈穩步升級都將有更好的推動作用。

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