科創(chuàng)板迄今為止的最大IPO來了，一亮相就成全場焦點。先正達(dá)集團股份有限公司(以下簡稱“先正達(dá)”)于7月2日晚間遞交IPO申報稿，擬募集資金650億元，超過去年7月上市的中芯國際(688981.SH)募資532億元，刷新了科創(chuàng)板公司募資的最高紀(jì)錄。

同時，預(yù)估市值將超3000億元，遠(yuǎn)超目前科創(chuàng)板市值最高的金山辦公(688111.SH)，后者市值為1780億元，也超過了A股、H股兩地上市的中芯國際總市值。這意味著先正達(dá)很可能要成為科創(chuàng)板市值“新一哥”。

曾創(chuàng)中國企業(yè)

海外并購最高紀(jì)錄

先正達(dá)是全球最大的農(nóng)業(yè)科技公司，瑞士先正達(dá)的歷史悠久，最早可以追溯至1758年，至今已有200多年歷史。2017年被中國化工集團以430億美元天價收購，這一價格也創(chuàng)下了中國企業(yè)海外并購的最高紀(jì)錄。

新的先正達(dá)集團于2019年注冊于上海，主要由瑞士先正達(dá)、以色列安道麥及中化集團農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)組成，公司的主要生產(chǎn)經(jīng)營地址仍在瑞士巴塞爾。截至2020年底，先正達(dá)集團共有子公司359家，遍布全球。而安道麥也有70多年歷史，起源于以色列的兩家作物保護(hù)公司，1997年合并，2011年被中國化工集團公司收購。

作為全球領(lǐng)先的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)，先正達(dá)主營業(yè)務(wù)涵蓋植物保護(hù)、種子、作物營養(yǎng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，并從事現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)。紅星資本局從招股書發(fā)現(xiàn)，公司2020年在全球植保行業(yè)排名第一、種子行業(yè)排名第三、在數(shù)字農(nóng)業(yè)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位;在中國植保行業(yè)排名第一、種子行業(yè)排名第二、作物營養(yǎng)行業(yè)排名第一。

年均營收超千億

研發(fā)投入近百億

今年5月13日，先正達(dá)分別與中金公司、中銀證券和中信證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，開始上市輔導(dǎo)。6月30日，上交所受理先正達(dá)科創(chuàng)板IPO的申請。7月2日，先正達(dá)披露招股說明書。這也意味著，從簽署輔導(dǎo)協(xié)議到IPO申請被受理，先正達(dá)僅用了短短49天，體現(xiàn)了科創(chuàng)板IPO的極高效率。

先正達(dá)的財務(wù)數(shù)據(jù)堪稱優(yōu)秀，財報顯示，2018年至2020年營業(yè)收入均超千億元，分別為1396.95億元、1445.66億元、1519.6億元，堪稱巨無霸級別;歸母凈利潤分別為-40.48億元、-22.06億元、44.24億元。2021年一季度繼續(xù)保持強勁增長勢頭，第一季度營業(yè)收入為428.37億元，同比增長10.80%;凈利潤為45.44億元，同比大增44.91%。

本次先正達(dá)募資擬投向尖端農(nóng)業(yè)科技研發(fā)和儲備、生產(chǎn)資產(chǎn)的擴展、升級和維護(hù)以及其他資本支出、擴展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)平臺(MAP)、揚農(nóng)化工和瓦拉格羅在內(nèi)的全球并購項目，以及償還長期債務(wù)。

目前，中國化工農(nóng)化有限公司(以下簡稱“農(nóng)化公司”)直接持有先正達(dá)集團99.1%股份，為集團控股股東;同時農(nóng)化公司的全資子公司麥道農(nóng)化持有先正達(dá)集團0.9%股份。農(nóng)化公司實控人為國務(wù)院國資委，今年3月31日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中化集團與中國化工實施聯(lián)合重組，中化集團和中國化工整體劃入新公司“中國中化”。目前，聯(lián)合重組工作尚在進(jìn)行中，重組完成后，中國中化將成為先正達(dá)的間接控股股東。

先正達(dá)集團還直接或間接參股多家上市公司資產(chǎn)，包括揚農(nóng)化工(600486.SH)、安道麥(000553.SZ)、荃銀高科(300087.SZ)、中化化肥(00297.HK)等。

作為擬登陸科創(chuàng)板企業(yè)，先正達(dá)具備濃厚的“科創(chuàng)”特色：公司雇傭了超過7000名研發(fā)人員，擁有行業(yè)領(lǐng)先的研發(fā)平臺，2018年至2020年公司研發(fā)總投入分別高達(dá)92.91億元、95.34億元和99.44億元。紅星資本局初步統(tǒng)計，其研發(fā)投入已經(jīng)超過科創(chuàng)板已過會的百濟神州(06160.HK)，后者2020年研發(fā)總投入約83億元，先正達(dá)很可能要成為科創(chuàng)板新的“研發(fā)一哥”。

(記者 李偉銘)

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