自從2002年中國乘車市場爆發增長以來，中國車市的結構呈現快速變化之中。從2009年之前以A級車為主，中小型車成為增長主力，到近兩年逐步演變為中大型車快速發展、SUV快速增長，而A00級、A0級燃油車快速萎縮的發展特征。但隨著新能源車的快速崛起，整個車市的結構發生重大的結構變化。以微型電動車A00級為代表的電動化趨勢快速成長，隨后向中高端延伸，呈現電動車各級別均衡發展的較好態勢。尤其是A00級和A0級總體來看增長相對較強，成為電動化發展的巨大趨勢，也推動整個乘用車市場的結構逐步均衡。

(資料圖)

隨著中國人口達到峰值，并且中老年人口劇烈增加，年輕人口劇烈減少的趨勢形成，加之1.6升車購稅優惠延伸到2升車購稅優惠，使前期中國車市以A級燃油車為核心代表的車市結構將發生劇烈的變化，未來將成為各級別更加均衡的發展趨勢。

1、燃油車市場結構與新能源車反差大

中國乘用車市場發展結構一直是以A級車一支獨大的特征，尤其是在2010年以來，A級車的占比達到乘用車50%以上的比例，到2019年，乘用車A級車占比達到乘用車60%以上的比例，形成了A級車一直獨大的情況。與此同時，A00級燃油車從2005年的10%左右的份額，下降到2010年的6%左右份額，隨后下降到2015年幾乎只有1%的份額，到現在幾乎為零的特征，可以體現出乘用車市場總體來看向高端、大型化發展的趨勢是特別明顯的。燃油車市場的B級燃油車快速發展，在今年已經占到24%的比例。

2、新能源車結構

中國純電動車市場發展結構也是呈現劇烈的變化特征。從2017年A00級占比67%，到2019年A00級占比僅有26%，占比調整巨大。隨后2020年A00級呈現較快發展態勢，回歸份額達到30%以上的水平。

而A級車在從2017年僅有21%的比例，到2019年上升達到54%的比例，隨后又下降到24%的比例，呈現劇烈的變化特征。目前A級車是車市的第三大細分市場。

變化較為巨大的就是B級電動車市場，開始極其微小，從2020年特斯拉國產開始快速的擴張，達到24%的比例，目前仍然保持在27%的較強比例。而中高端電動車由于特斯拉的強勢增長，帶動了結構性的增長態勢。高端電動車成為車市的相對主流體系。

而A0級車市場應該說變化也是相對巨大的，從2020年的8%的比例逐步上升到目前17%的比例，也達到了目前的歷史峰值的水平。

從結構增長來看，整體來看，純電動車A00級和A0級在經濟型電動車市場上實際是車市的核心主力，總體的占比達到50%左右的比例，呈現較高的發展態勢。

但如果剔除特斯拉的貢獻之后，總體來看，車市結構以自主為主。自主的產品結構仍然是以經濟型電動車為核心主力的。這也是因為，A級車在出租，網約等市場表現相對較強，但私人市場表現相對較弱，并沒有形成私人消費者購買A級、純電動車的良好趨勢，反而是A0級和A00級，兩大私人市場的純電動車的銷售比例遠高于A級電動車的私人銷售的數量。

3、未來總體車市結構的更加均衡

從整體的車市結構來看，A00級乘用車逐步呈現快速恢復的態勢。在2021年和2022年，整個A00級的占比回升到6%左右的比例，而A0級的占比仍然是相對下降之中，從2017年18%的比例下降到2022年11%的比例，但這主要是A0級燃油車市場的下降，而A0級的純電動車市場呈現強勢增長態勢。

考慮到未來純電動車強勢增長的結構特征，A0級乘用車整體的市場占比結構將會得到明顯的改善。由于今年整個燃油車的大型化趨勢將在明年會得到一定的穩定，而純電動車在明年仍然是較快于燃油車增長，所以純電動車的變化趨勢決定了整個中國乘用車市場結構變化的趨勢特征。

4、中國家庭結構日益多元化

中國車市的結構與中國家庭人口結構是密切相關的，中國人口結構呈現過去幾年劇烈的變化，尤其是從計劃生育政策到優生優育政策的變化，使我們整個家庭的結構發生巨大變化。過去以A級車為主的三口之家的結構，目前逐步向小家庭和大家庭兩端化發展的趨勢變化。

近幾年的單獨兩孩、全面兩孩政策的實施，為進一步優化生育政策創造了條件，積累了經驗。一是進一步準確把握當下育齡人群的生育意愿和生育行為，出生人口性別結構不斷改善。2014年以來全國累計多出生二孩1000多萬人，出生人口中二孩占比由政策調整前的30%左右上升到近年來的50%左右，出生人口性別比從2013年的118降至2020年的111左右。隨著我們二胎三胎政策的放開，中高端車和微型電動車以及A0級電動車幾個市場都會有巨大的發展機會。車市的結構從我們過去的計劃生育的三口之家為主導，變成了多元化的家庭，乘用車市場的結構也會從我們的這個紡錘形結構變成更加均衡的市場結構。

5、純電動的趨勢推動市場結構均衡化

近幾年新能源車國內零售率走勢持續走強，超預期發展，尤其是近幾年上半年的新能源滲透率提升明顯。2021年提升9個百分點，2022年提升10個百分點。今年的1-3月滲透率已經到28%的高位，隨后進入27%的頂部波動期。

總體看，隨著新能源車滲透率提升，我認為純電動車的市場結構決定了未來中國乘用車市場的發展結構特征，而經濟型電動車的發展，尤其A00級電動車和A0級電動車的發展，并非是短期因素，而是長期的可持續的因素。

隨著中國車市的結構性的增長，尤其中國人口結構出現目前的多元化的發展趨勢。兩口之家大幅增長，中老年群體，尤其兩口之家在快速的增長之中，所以也會推動我們中老年人的兩口之家的電動車普及。前期市場化崛起的老頭樂的產品會得到進一步的升級，城市消費者對A0級、A00級電動車的需求會進一步的增長，推動我們車市結構更加均衡化的發展。

關鍵詞： 新能源車 結構變化 發展態勢