超聲電子12月8日正式開啟可轉債申購，債券代碼為127026，債券簡稱為超聲轉債，申購代碼為070823，申購簡稱為超聲發債，原股東配售認購簡稱為超聲配債。那么，070823超聲發債怎么樣?

超聲轉債的條款常規，按照中債(上周五)6年期AA企業債到期收益率4.80%計算，到期按108元贖回，其純債價值約為85.80元，面值對應的YTM為2.11%，債底保護還算不錯。如果所有轉債按照轉股價12.85元進行轉股，則對總股本(其中流通盤數量占比為69.65%)的攤薄幅度為10.14%。

在行業景氣度暫時不高的情況下，超聲轉債定位略高于強力轉債(評級AA-，余額8.50億元，平價99.84元對應轉債價格111.02元)。靜態看，目前平價下超聲轉債上市首日獲得的轉股溢價率應該在13%-17%區間內，價格為113-117元。如果超聲轉債網上申購750萬戶，中簽率應該為0.006%。

值得一提的是，超聲電子主要從事印制線路板(PCB)、液晶顯示器及觸摸屏、超薄及特種覆銅板(CCL)、超聲電子儀器的研制、生產和銷售。有條件的朋友可以考慮參與一級市場申購，二級市場適當配置。至于超聲發債的上市時間，小編猜測為明年1月上旬。

關鍵詞： 超聲發債投資價值 走勢分析