余額寶收益低迷之下，近日支付寶悄然上線了一款余額寶的姊妹產(chǎn)品——“余額佳”。

該產(chǎn)品出現(xiàn)在支付寶的“余額寶”頁面下方的穩(wěn)健理財(cái)，顯示近一年收益率為3.68%。點(diǎn)擊進(jìn)入后顯示，該產(chǎn)品全名為“易方達(dá)余額佳”，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“低風(fēng)險(xiǎn)”，100元起購。

產(chǎn)品頁面顯示其具備三個(gè)特點(diǎn)：1、收益穩(wěn)健，一般高于貨基;2、風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)控，虧損概率較低;3、取用靈活，隨時(shí)買隨時(shí)賣。

由于余額寶的超高關(guān)注度，余額佳一經(jīng)推出便備受關(guān)注。

據(jù)余額寶10月9日的頁面顯示，首批上線的余額佳等系列產(chǎn)品一共有4只，分別為易方達(dá)余額佳、華夏貨幣增強(qiáng)、建信貨幣增強(qiáng)和匯添富添添利，彼時(shí)頁面展示的近一年收益率分別為3.68%、3.48%、3.31%和3.09%。

奇怪的是，10月11日，多位投資者向界面新聞反映稱，未能在支付寶的頁面找到易方達(dá)余額佳，疑似已下架。當(dāng)日記者在支付寶app的產(chǎn)品展示頁面上也沒有看到該產(chǎn)品。

但10月13日，記者登錄支付寶發(fā)現(xiàn)，易方達(dá)余額佳又重新出現(xiàn)在了可購買頁面。悄然下架又上線?這中間是否另有隱情?

對(duì)此，易方達(dá)基金回復(fù)界面新聞稱，易方達(dá)余額佳沒有下架又重新上架，之前可能是有部分用戶沒推薦而已。

但某投資者向界面新聞表示，在11日查不到該產(chǎn)品頁面后，當(dāng)時(shí)他咨詢支付寶客服，得到的回復(fù)是“易方達(dá)余額佳”已于10月10日下線，原因是為了保障已購買客戶的利益，對(duì)產(chǎn)品規(guī)模進(jìn)行了限制，在達(dá)到規(guī)定的上限之下，即對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行了下線處理。

截至發(fā)稿，記者打開余額寶頁面“穩(wěn)健理財(cái)”欄目，在“取用靈活”類別里可以看見易方達(dá)余額佳的身影。但此前的“匯添富添利”消失，變成了“匯添富貨幣增強(qiáng)”。以上述產(chǎn)品在余額寶平臺(tái)的變更來看，此次支付寶上線主打“余額佳”概念的理財(cái)產(chǎn)品顯然不止最初的四款，且在不斷進(jìn)行調(diào)整和更替，不排除后續(xù)還有更多同類產(chǎn)品上線。

螞蟻金服方面向界面新聞表示，余額佳是易方達(dá)推出的基金組合產(chǎn)品，螞蟻基金只是作為代銷渠道。至于是否上線更多基金組合，要看用戶是否有需求，以及基金公司是否有合適的產(chǎn)品。

從收益率來看，余額佳系列產(chǎn)品比余額寶明顯更有吸引力。

以10月14日的頁面為例，目前四只產(chǎn)品收益率存在一定差異，目前最高的為匯添富貨幣增強(qiáng)，近一年收益率為3.68%，最低的一只產(chǎn)品建信貨幣增強(qiáng)收益率3.09%。不過總體來看，收益率都在3%以上，相較于不到3%的天弘基金余額寶等“寶寶類”產(chǎn)品來說，確實(shí)具備一定吸引力。

實(shí)際上，這4只產(chǎn)品并不是單純的貨幣基金，而是“貨基+債基”組合。以易方達(dá)余額佳為例，它是一個(gè)基金組合，組合成分包括65%的貨幣基金(建信現(xiàn)金增利貨幣)和35%的債券基金，債基又包括20%的易方達(dá)安悅超短債債券C、15%的易方達(dá)安瑞短債債券C。易方達(dá)余額佳以貨幣基金為基礎(chǔ)，結(jié)合了債券基金的優(yōu)勢(shì)，通過動(dòng)態(tài)調(diào)整投資比例，獲取比貨幣更高的收益。從貨幣基金配置的比例依然較高，債基相對(duì)而言偏低。

不過在“靈活性”方面，余額佳系列產(chǎn)品還是遜色一些。目前余額寶最大的好處就是，資金是隨時(shí)轉(zhuǎn)入也可以隨時(shí)用來支付使用的，提取現(xiàn)金時(shí)，1萬元以內(nèi)也可以隨時(shí)提取，但是余額佳們不行。根據(jù)規(guī)則，它只有普通到賬功能，即當(dāng)日15點(diǎn)前贖回，次日24點(diǎn)前到賬，真正需要用錢時(shí)，申請(qǐng)贖回之后至少要隔一天以上。

另外，在費(fèi)用與門檻上，余額佳系列產(chǎn)品也比不過余額寶。余額寶購買與贖回全免費(fèi)，而“余額佳”們因?yàn)槠渲械膫鶎?duì)持有天數(shù)有要求，進(jìn)而導(dǎo)致組合的持有時(shí)長(zhǎng)受限。如果短期頻繁贖回，可能出現(xiàn)扣除贖回費(fèi)率后實(shí)際到手收益較低甚至為負(fù)的情況。

比如易方達(dá)余額佳中的兩只債基，在持有天數(shù)少于7天時(shí)，賣出費(fèi)率為1.5%;此外其中的短債基金持有天數(shù)在7天到30天之間時(shí)，賣出費(fèi)率為0.1%;也就是說，余額佳要想實(shí)現(xiàn)贖回0費(fèi)率，至少需要持有滿30天。在投資起點(diǎn)上，余額寶理論上1分錢就可以購買了，而余額佳的投資起點(diǎn)是100元。

此外，余額佳系列產(chǎn)品支持單一基金的賣出，這樣的設(shè)計(jì)頗為人性化。客戶在急需用錢時(shí)，可以考慮先贖回貨基部分，而債基部分則可以等滿月再贖回，因?yàn)槎虃鹨话愠钟?0天后贖回免費(fèi)。

綜合來看，余額寶雖然在收益率上“跑輸”余額佳系列產(chǎn)品，但在零錢理財(cái)、隨時(shí)贖回等方面仍然具有優(yōu)勢(shì);相比之下，余額佳系列產(chǎn)品更適合對(duì)收益率要求較高、資金可以短期閑置的投資者。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該類產(chǎn)品的設(shè)計(jì)初衷是在余額寶的基礎(chǔ)上進(jìn)行升級(jí)，也就是“類固收”產(chǎn)品，是針對(duì)貨幣基金收益率低迷、余額寶用戶流失的一種對(duì)沖做法。

不過在銀行人士眼里，余額佳這類產(chǎn)品卻并不出色。“如果資金在1萬元以上，其實(shí)選擇銀行的靈活性理財(cái)產(chǎn)品比余額佳們要好一些。”一位銀行人士向界面新聞表示，目前某些銀行的T+0產(chǎn)品年化收益率可以比余額佳要高，可以做到3.8%,還免收手續(xù)費(fèi)，資金贖回實(shí)時(shí)到賬，在靈活性上也比余額佳要強(qiáng)一些。

“但是從用戶受眾和粘性角度來看，余額寶擁有6億用戶，余額佳還是能在一定程度上吸引原本因?yàn)橛囝~寶留在支付寶平臺(tái)上的用戶。”前述銀行人士表示。

關(guān)鍵詞： 支付寶上線了余額佳